Investing.com — Jefferies analisti Steven DeSanctis’e göre, hedge fonları sonbahara girerken risk iştahlarını artırdı. Uzun pozisyonlarını Mayıs ayından bu yana en yüksek seviye olan yüzde 277’ye yükselttiler.
Analist, yatırımcıların büyük teknoloji ve iletişim hizmetleri şirketlerine kararlı bir şekilde yönelmesiyle “kısa pozisyonun -yüzde 177’ye gerilediğini, bu seviyenin de ortalamanın altında olduğunu” belirtti. Uzun-kısa oranı 1,56 olarak gerçekleşti.
Jefferies, yatırımcılara gönderdiği notta, yüksek risk iştahının “Seküler Büyüme, Sweet 16, Teknoloji ve İletişim Hizmetleri” alanlarında kendini gösterdiğini ifade etti. Hedge fonları bu grubun ağırlığını yüzde 60’ın üzerine çıkardı. Bu oran Ekim 2024’ten bu yana en yüksek seviye oldu.
DeSanctis, bu grup içinde “Broadcom ile birlikte MSFT’nin büyük bir artış gördüğünü” vurguladı. Microsoft, yüzde 14,9 ile en büyük net ağırlığa sahip hisse haline geldi.
Broadcom’un ağırlığının 350 baz puandan fazla arttığı ve şu anda yüzde 3,7 fazla ağırlıklı olduğu belirtildi.
DeSanctis’e göre, Microsoft’un net ağırlığı yüzde 2,5 arttı. Böylece 690 baz puanla en fazla ağırlığa sahip hisse konumuna geldi.
Pozisyonlardaki bu artış, firmanın Sweet 16 sepetinde “şimdiye kadarki en yüksek ağırlığın” oluşmasına yardımcı oldu. Bu oran, 31 Ağustos itibarıyla hedge fonu net portföylerinin yüzde 51,4’üne ulaştı.
Buna karşılık, hedge fonları bazı büyük rakiplerden uzaklaştı. Jefferies, “AAPL’ın tekrar net kısa pozisyona döndüğünü ve 830 baz puanla en büyük düşük ağırlıklı hisse olmaya devam ettiğini” belirtti. Tesla da “dikkat çeken kısa pozisyonlar” arasında yer aldı. NVDA’ya olan ilgi azaldı. Hedge fonları bu hissenin ağırlığını yaklaşık yüzde 2 oranında düşürdü. Böylece S&P 500 ile yaklaşık aynı seviyeye geldi.
Döngüsel hisseler gözden düştü. Bu hisselerin toplam ağırlığı yüzde 44,6’ya geriledi. Sanayi sektörü ise en düşük ağırlığa sahip sektör oldu. Jefferies’e göre, hedge fonları üç tahvil-vekili sektörünü de net kısa tutmaya devam etti. Temel tüketim ve kamu hizmetleri sektörlerinin her ikisi de yüzde 2’den fazla kısa pozisyonda tutuldu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
