Investing.com — ABD savunma sektörü, uluslararası gerginlikler ve “Golden Dome” gibi yerel finansman girişimleri sayesinde umut verici yatırım fırsatları sunuyor.
Son Jefferies analizine göre, bazı savunma yüklenicileri bu trendlerden yararlanmak için özellikle iyi konumlanmış durumda.
AeroVironment (NASDAQ:AVAV) ve L3Harris Technologies (NYSE:LHX), güçlü çeyrek sonuçları ve olumlu büyüme eğilimleriyle sektörde öne çıkan performans gösterenler arasında yer alıyor. Bu şirketler, artan savunma harcamalarından ve kilit askeri teknoloji segmentlerindeki stratejik konumlanmalarından faydalanıyor.
Jefferies’e göre lider savunma hisselerini inceleyelim:
1. AeroVironment (AVAV)
AVAV, 2026 mali yılı ikinci çeyrek gelirinin yıllık bazda %147 artarak 465 milyon dolara ulaşmasıyla dikkat çekici bir performans sergiledi. Bu rakam, 468 milyon dolarlık konsensüs tahminleriyle büyük ölçüde uyumlu. Bu büyüme, çoğunlukla BlueHalo’dan gelen Uzay, Siber ve Yönlendirilmiş Enerji segmentinden 170 milyon dolarlık katkıyı içeriyor. Hisse başına düzeltilmiş kazanç 0,83 dolara ulaşarak 0,77 dolarlık konsensüsü aştı. Düzeltilmiş FAVÖK ise %14,4 marjla 67,5 milyon dolar oldu.
Şirket, 1,1 milyar dolarlık fonlanmış sipariş defteri ve 3,1 milyar dolarlık fonlanmamış sipariş defteriyle güçlü görünürlüğünü koruyor. 2026 mali yılı için 1,9-2,0 milyar dolar gelir öngörüsü ulaşılabilir görünüyor. Analistler, şirketin yılın geri kalanı için %82 görünürlüğü göz önüne alındığında, alt sınırın yükseltilmesini bekliyor. AVAV’ın teklif hattı, özellikle insansız sistemler, dolaşan mühimmatlar ve lazer iletişim terminalleri alanlarında aktif durumda.
Son bir gelişmede, AeroVironment Switchblade dolaşan mühimmat ailesini üç yeni varyantla genişletti ve uçuş süresini önemli ölçüde artıran yeni bir otonom VTOL drone’u tanıttı. Şirket ayrıca drone karşıtı sistemini Grand Forks Hava Kuvvetleri Üssü’nde konuşlandıracağını duyurdu.
2. L3Harris Technologies (LHX)
L3Harris, IMS segmentindeki CAS satışından kaynaklanan olumsuz etkilere rağmen, üçüncü çeyrekte gelirlerini %4,7 (%7,9 organik) artırarak 5,54 milyar dolara çıkararak sağlam bir performans gösterdi. Büyümeye, yıllık bazda organik olarak %10,0 genişleyen Aerojet öncülük etti. Bunu %10 organik büyümeyle IMS izledi. SAS segmenti %7,9 büyürken, CS %3,8 arttı.
Segment faaliyet marjları, üçüncü çeyrekte yıllık bazda 60 baz puan düşerek %15,2’ye geriledi. Bu düşüş, öncelikle CAS elden çıkarmasının ardından IMS’nin 180 baz puan gerilemesinden kaynaklandı. Jefferies, daha yüksek varsayılan vergi oranları nedeniyle 2,59 dolarlık konsensüsün biraz altında, hisse başına 2,51 dolarlık düzeltilmiş kazanç öngörüyor.
L3Harris, 2025 için 21,75 milyar dolarlık gelir tahminini koruyor ve 2026 için yaklaşık %7 organik büyümeyi işaret eden 23 milyar doları hedefliyor. Şirketin serbest nakit akışı tahmini 2,65 milyar dolar seviyesinde kalırken, yılın ikinci yarısında daha güçlü nakit üretimi bekleniyor.
Şirket, “Golden Dome” girişiminden yararlanmak için iyi konumlanmış durumda. İlk 25 milyar dolarlık fonlamanın %10-20’si, füze uyarı sistemleri, dayanıklı iletişim ve Aerojet aracılığıyla katı yakıtlı roket motorları alanlarında kullanılabilir. L3Harris ayrıca maliyet tasarrufu programını hızlandırdı ve şimdi 1 milyar dolarlık tasarrufa planlanan tarihten bir yıl önce ulaşmayı bekliyor.
L3Harris Technologies, 939,6 milyon dolara kadar değeri olan ABD Donanması radyo sistemleri ihalesini ve 24 milyon dolarlık ABD Ordusu komuta ve kontrol cihazları sözleşmesini de içeren birkaç yeni sözleşme kazandı. Şirket ayrıca VAMPIRE drone karşıtı sistemini kara, deniz ve hava operasyonları için özel varyantlarla genişletti.
Bu savunma yüklenicileri, özellikle otonom sistemler, uzay teknolojileri ve gelişmiş iletişim sistemleri alanlarında güçlü olmak üzere, artan küresel savunma harcamaları ortamında sağlam temeller gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
